تنظيم العملات الرقمية في الإمارات: الترخيص والإفصاح للمستشارين

العملات الرقمية في الإمارات تخضع لإطار تنظيمي مزدوج تُشرف عليه الهيئة العامة للأوراق المالية والسلع (SCA) ومصرف الإمارات المركزي (CBUAE)، وذلك وفقًا للتشريعات الاتحادية الصادرة بقرارات مجلس الوزراء رقم (13) لسنة 2022 ورقم (48) لسنة 2021، والتي تحدد متطلبات الترخيص، الإفصاح، ومكافحة غسل الأموال للأصول الافتراضية.

ما هي الجهات التي تنظم العملات الرقمية في الإمارات؟

تنظم العملات الرقمية في الإمارات كل من الهيئة العامة للأوراق المالية والسلع (SCA) ومصرف الإمارات المركزي (CBUAE)، حيث تضع كل جهة إطارًا قانونيًا لنشاطات الأصول الافتراضية وفقًا لاختصاصها. تصدر SCA لوائح خاصة بعرض الرموز والخدمات المتعلقة بالأصول الافتراضية في الأسواق المالية، بينما يشرف CBUAE على أنشطة مع العملات الرقمية التي تقع ضمن نطاق النظام المصرفي ونظم الدفع.

توضح SCA في قراراتها أن أي عرض لرموز تُعتبر أوراقًا مالية يجب أن يلتزم بمتطلبات الإفصاح والتسجيل المنصوص عليها في قرار مجلس الوزراء رقم (13) لسنة 2022 بشأن تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية، ويُلزم المصدر بالحصول على موافقة قبل البدء في العرض العام.من جهة أخرى، يفرض CBUAE على المؤسسات التي ترغب في تقديم خدمات حفظ أو تبادل العملات الرقمية الحصول على رخصة وفقًا لإطار عمل ترخيص المؤسسات المالية الصادر بموجب قرار مجلس الوزراء رقم (48) لسنة 2021 بشأن تنظيم أنشطة التكنولوجيا المالية.

ما هي المتطلبات الأساسية لترخيص الرموز الافتراضية؟

لإطلاق عرض رموز يُعتبر أداة استثمارية، يجب على الشركة الحصول على موافقة من SCA وتقديم بيان تفصيلي يتضمن وصف المشروع، حقوق حاملي الرموز، مخاطر الاستثمار، وآلية استخدام العائدات.يتعين على الشركة أيضًا إعداد نشرة إصدار ية مع متطلبات الإفصاح المنصوص عليها في قرار SCA رقم (22) لسنة 2021 بشأن دليل الإفصاح لعروض الأصول الافتراضية، والتي تتطلب أن تكون النشرة متاحة باللغتين العربية والإنجليزية وأن يُذكر أن النص العربي للتشريعات الإماراتية كما نُشر في الجريدة الرسمية يسود على أي ترجمة.

علاوة على ذلك، يجب على الشركة تعيين مستشار قانوني مستقل لتقييم العرض للمتطلبات التنظيمية وتقديم تقرير يوضح مدى الالتزام بمعايير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب المنصوص عليها في المرسوم بقانون اتحادي رقم (20) لسنة 2018 بشأن مكافحة غسل الأموال. هذا المتطلب يتماشى مع ما ورد في دليل العقد الداخلي NA-SET-009 المتعلق بشرط المستشار المستقل، حيث يؤكد على ضرورة إعطاء الطرف فرصة للحصول على مشورة قانونية مستقلة وتوفير نسخة عربية إنجليزية مع غلبة النص العربي للجهات المختصة مثل وزارة الموارد البشرية والتوطين (MOHRE) في حال وجود نزاع عمالي مرتبط بالعرض.

ما هي الالتزامات المفروضة على مقدمي خدمات حفظ العملات الرقمية؟

يُعتبر مقدم خدمة حفظ العملات الرقمية مؤسسة مالية يخضع لترخيص CBUAE ويتعين عليه الالتزام بمتطلبات رأس المال الأدنى وإجراءات الحفظ الآمن وفقًا لإطار عمل ترخيص المؤسسات المالية. يجب على المزود تنفيذ سياسات تعرف على العميل (KYC) ومراقبة المعاملات وفقًا للمرسوم بقانون اتحادي رقم (20) لسنة 2018، وتقديم تقارير دورية إلى وحدة مكافحة غسل الأموال في البنك المركزي.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المزود وضع خطة استمرارية عمل واختبار أنظمة الأمان السيبراني بانتظام، وفقًا لتوجيهات هيئة تنظيم الاتصالات والحكومة الرقمية (TDRA) المتعلقة بحماية البنية التحتية للمعلومات المالية. هذه الالتزامات تتقاطع مع ما ورد في دليل العقد NA-WEB-012 المتعلق ببيان القانون الحاكم وتفاصيل الاتصال، حيث يُلزم المشغل بعرض هوية الشركة، رقم الرخصة، وعنوان الاتصال لتمكين المستهلك من تقديم الشكاوى إلى وزارة الاقتصاد أو دائرة الاقتصاد المحلي، مع حظر فرض التحكيم الإلزامي على المطالبات الصغيرة.

كيف يتم التعامل مع شكاوى المستثمرين في مجال الأصول الافتراضية؟

إذا واجه المستثمر مشكلة مع عرض رموز أو خدمة حفظ، يمكنه تقديم شكوى إلى SCA من خلال البوابة الإلكترونية للهيئة، حيث تُدرس الشكوى وفقًا لإجراءات معالجة الشكاوى المنصوص عليها في قرار SCA رقم (5) لسنة 2020 بشأن معالجة شكاوى المستثمرين. وفي حال كانت الشكوى تتعلق بمخالفات مالية أو مصرفية، يحق للمستثمر التوجه إلى CBUAE عبر قنوات الشكاوى المعتمدة لديه.

في حالة عدم الرضا عن نتيجة الشكوى، يمكن للطرف اللجوء إلى المحاكم المدنية في الإمارة التي يقع فيها مقر الشركة، أو إلى محاكم DIFC أو ADGM إذا كان الخيار المتفق عليه في العقد يُفضِّل هذه المحاكم، وفقًا لقانون الإجراءات المدنية الاتحادي رقم (42) لسنة 2022. هذا المسار يتماشى مع ما ورد في دليل العقد NA-APA-012 المتعلق بحكم القانون وحل النزاعات، حيث يُفضَّل استخدام التحكيم (DIAC/ADGM) أو محاكم DIFC للنزاعات المتعلقة بالأصول، مع احتفاظ الخطوات المتعلقة بتسجيل الأصول بالجهات المختصة على.

ما هي العقوبات المحتملة لمخالفات تنظيم الأصول الافتراضية؟

تفرض SCA غرامات مالية قد تصل إلى مليون درهم إماراتي على الشركات التي تنفذ عرضًا للأصول الافتراضية دون الحصول على الموافقات المطلوبة، وفقًا لقرار مجلس الوزراء رقم (13) لسنة 2022. كما قد تُوقف الترخيص مؤقتًا أو تُلغى في حالة التكرار.

من جانب CBUAE، يمكن للبنك المركزي فرض غرامات تصل إلى عشرة أضعاف رأس المال المطلوب للترخيص وسحب الترخيص في حالات انتهاك صارم لمتطلبات مكافحة غسل الأموال أو عدم الالتزام بمعايير أمان البيانات، استنادًا إلى المرسوم بقانون اتحادي رقم (14) لسنة 2018 بشأن البنك المركزي ونظام النقد وال المالي. هذه العقوبات تُعزز أهمية الالتزام بالإجراءات الداخلية مثل تلك الواردة في دليل العقد NA-WEB-003 المتعلق بسياسة الاستخدام المقبول، والتي تحظر المحتوى غير المشروع وفق قانون الجرائم الإلكترونية رقم (34) لسنة 2021 وقانون الإعلام رقم (55) لسنة 2023، وتُلزم المشغل بالإبلاغ عن المخالفات للجهات المختصة.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين تنظيم SCA وCBUAE بالنسبة للعملات الرقمية؟

تنظم SCA الأنشطة التي تُعتبر أوراقًا مالية أو استثمارية في الأسواق المالية، بينما يشرف CBUAE على الأنشطة التي تقع ضمن نطاق النظام المصرفي ونظم الدفع، مثل خدمات الحفظ والتبادل التي تُقدمها المؤسسات المالية المرخصة.

هل تحتاج الشركات العاملة في مناطق حرة إلى ترخيص من SCA أو CBUAE؟

نعم، إذا كانت الشركة تمارس أنشطة خاضعة للاختصاص التنظيمي لـ SCA أو CBUAE، يجب عليها الحصول على الترخيص المناسب بغض النظر عما إذا كانت هي تقع في منطقة حرة أو البر الرئيسي، لأن التنظيمات الاتحادية تسري على جميع الإمارات والمناطق الحرة.

ما المستندات المطلوبة للحصول على موافقة SCA لعرض رموز؟

يجب تقديم بيان تفصيلي يشمل وصف المشروع، هيكل حقوق الرموز، مخاطر الاستثمار، خطة استخدام العائدات، ونشرة إصدار ية مع دليل الإفصاح، بالإضافة إلى تقرير المستشار القانوني المستقل الذي يؤكد للمتطلبات التنظيمية ومكافحة غسل الأموال.

هل يمكن للمستثمر رفع دعوى مباشرة ضد الشركة دون المرور عبر SCA أو CBUAE؟

نعم، يحق للمستثمر رفع دعوى مدنية أمام المحاكم المختصة للمطالبة بالتعويض عن الأضرار الناتجة عن المخالفة، وذلك وفقًا لقانون الإجراءات المدنية الاتحادي رقم (42) لسنة 2022، مع إمكانية الاستعانة بأحكام SCA أو CBUAE كدليل في الدعوى.

ما هي متطلبات الإفصاح السنوية للشركات المرخصة في مجال الأصول الافتراضية؟

يجب على الشركات المرخصة تقديم تقارير سنوية تتضمن القوائم المالية المدققة، بيانًا عن الالتزام بمتطلبات مكافحة غسل الأموال، وتوضيحًا لأي تغييرات في هيكل الملكية أو الإدارة، وفقًا لقرار SCA رقم (8) لسنة 2021 بشأن متطلبات التقارير السنوية لشركات الأصول الافتراضية.

ملاحظة: تم إعداد هذا المقال استنادًا إلى المصادر العامة المتاحة ولا يُشكل مشورة قانونية محددة لحالة معينة.

إذا كانت مسألتك تتعلق بـعملة مشفرة التنظيم القانونية للمستشارين في ال United Arab Emirates، يسعدنا أن تطلب استشارة من مكتب نور للمحاماة. يستطيع فريقنا تقييم وضعك وفقًا للقانون المعمول به حاليًا وبيان الخيارات المتاحة لك. اطلب استشارة

تُقدَّم هذه المقالة لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكّل استشارة قانونية. ولا تنشئ قراءة هذه المقالة أو التواصل مع مكتب نور للمحاماة عبر هذا الموقع علاقة محامٍ بموكّل؛ فهذه العلاقة لا تنشأ إلا بعد فحص تعارض المصالح وتوقيع اتفاق التوكيل. ولا ترسل معلومات سرية عبر هذا الموقع؛ فالمعلومات المقدَّمة قبل التوكيل لا تتمتع بالسرية المهنية. والنتائج السابقة لا تضمن نتائج مستقبلية.ويمارس محامو المكتب في الولايات القضائية المبيَّنة في ملفاتهم الشخصية؛ وتتناول هذه المقالة قانون ال United Arab Emirates دون غيره.