مركز دبي المالي العالمي (DIFC) في مواجهة سوق أبوظبي العالمي (ADGM) على المستوى الاتحادي لدولة الإمارات: المرونة التشغيلية

كثيراً ما يُوصف مركز دبي المالي العالمي (DIFC) وسوق أبوظبي العالمي (ADGM) بأنهما يقعان "خارج" القانون الإماراتي. وهذا اختصار مفيد لكنه دليل ضعيف للامتثال. فكلاهما اختصاص قضائي يقوم على القانون العام وله محاكمه وجهته التنظيمية المالية الخاصة — سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) في مركز دبي المالي العالمي، وسلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في سوق أبوظبي العالمي — ولكل منهما لوائحه الخاصة بالشركات والعمل وحماية البيانات. وهما أيضاً جزء من دولة الإمارات، وقائمة طويلة من الالتزامات الاتحادية تصل إليهما بغض النظر. يرسم هذا الدليل خريطة أي طبقة تحكم ماذا، حتى تتمكن من معرفة أين يمنحك المركز مرونة حقيقية وأين يظل الموقف الاتحادي مسيطراً.

القواسم المشتركة بين المركزين

ابدأ من الموقف الدستوري، لأنه يفسر معظم النتائج التشغيلية. يطبق كل من مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي نظاماً يقوم على القانون العام، ويدير محاكمه الخاصة، ويرخّص عبر مسجّليه الخاصين. فالشركة المؤسسة في أي من المركزين مسجلة بموجب نظام الشركات الخاص بذلك المركز وليس بموجب قانون الشركات التجارية الاتحادي، المرسوم بقانون اتحادي رقم (32) لسنة 2021، الذي دخل حيز النفاذ في 2 يناير 2022 وحل محل القانون الاتحادي رقم (2) لسنة 2015. ويتطلب النشاط المالي المنظم ترخيصاً من الجهة التنظيمية الخاصة بالمركز؛ ولا يغني عنه أي ترخيص صادر من أي مكان آخر في دولة الإمارات.

الفروق بين المركزين حقيقية لكنها تكمن في تفاصيل لوائحهما، وفي نهج الجهة التنظيمية تجاه نماذج أعمال معينة، وفي المنظومة المحيطة بكل منهما — لا في الموقف الدستوري الأساسي، الذي يكاد يكون متماثلاً. ويُتخذ الاختيار بينهما على النحو الصحيح بمقارنة القواعد المحددة التي ستلزم عملك مع الطريقة التي تعتزم العمل بها فعلياً، وبالتحدث إلى الجهتين التنظيميتين مبكراً إذا كان النموذج غير معتاد.

أين يظل القانون الاتحادي حاكماً

الوجود في منطقة حرة مالية يغيّر اللائحة المدنية والتجارية. لكنه لا ينشئ دولة منفصلة.

ضريبة الشركات

تسري ضريبة الشركات بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (47) لسنة 2022 على السنوات المالية التي تبدأ في 1 يونيو 2023 أو بعده، بنسبة 0% على الدخل الخاضع للضريبة حتى 375,000 درهم إماراتي و9% على ما تجاوز ذلك. وهو قانون اتحادي، وتقع كيانات مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي ضمن نطاقه. وأي إعفاء يتوقف على استيفاء الشروط التي ينص عليها القانون نفسه. وهيكل قابض يُباع لك على أساس أن عنواناً في مركز مالي يجعله معفى من الضريبة يُباع على فرضية باطلة، وينبغي التحقق من هذه النقطة مع المستشارين الضريبيين قبل إقامة الهيكل لا بعده.

ضريبة القيمة المضافة

تُفرض ضريبة القيمة المضافة بنسبة 5% بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (8) لسنة 2017، المعدل بالمرسوم بقانون اتحادي رقم (18) لسنة 2022. وهي تتعلق بالتوريدات، والوجود في أحد المركزين لا يخرج التوريد من النظام.

القانون الجنائي وقانون الهجرة والنظام العام

يسري القانون الجنائي الاتحادي ونظام الهجرة والإقامة الاتحادي في جميع أنحاء دولة الإمارات. ويحمل الموظفون العاملون من أحد المركزين إقامة إماراتية مكفولة عبر قناة المركز، وتلازمهم النتائج الاتحادية المعتادة لتلك الإقامة.

الاشتراطات الاقتصادية

أُلغيت لوائح الاشتراطات الاقتصادية بالنسبة للسنوات المالية المنتهية بعد 31 ديسمبر 2022 بموجب قرار مجلس الوزراء رقم (98) لسنة 2024. وتبقى الالتزامات عن السنوات المالية من 2019 إلى 2022، وهو ما يهم كيانات المركز المؤسسة قبل انقضاء تلك الفترة. احتفظ بسجلات تلك السنوات وسوِّ أي إخطار أو تقرير معلق بدلاً من اعتبار الإلغاء سارياً بأثر رجعي.

حماية البيانات: نظامان ومجموعة واحدة

الموقف الاتحادي هو المرسوم بقانون اتحادي رقم (45) لسنة 2021 بشأن حماية البيانات الشخصية. ويشغّل كل من مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي نظامه الخاص لحماية البيانات مع جهته التنظيمية الخاصة. وبالنسبة لشركة ذات كيان واحد في المركز، الأمر واضح: اتبع نظام المركز.

أما بالنسبة لمجموعة لديها شركة داخل الدولة وشركة في المركز، فالأمر ليس كذلك. يسري نظامان عبر مجموعة أنظمة واحدة ووظيفة موارد بشرية واحدة ونظام إدارة علاقات عملاء واحد. والعمل العملي هو تحديد أي كيان مسؤول عن أي معالجة، وإبرام اتفاق حيثما يعالج أحد الكيانين البيانات لصالح الآخر، والتأكد من أن إشعار الخصوصية المقدم إلى مرشح أو عميل يعكس الكيان الذي يحتفظ بالبيانات فعلياً. والمجموعات التي تكتب سياسة واحدة لكامل الأعمال وتلصق عليها قانوناً واحداً تميل إلى اكتشاف الفجوة أثناء وقوع حادث.

علاقات العمل عبر الحدود

تحكم علاقات العمل داخل الدولة المرسومَ بقانون اتحادي رقم (33) لسنة 2021 الذي حل محل القانون الاتحادي رقم (8) لسنة 1980. ويطبق كل مركز مالي لوائح العمل الخاصة به على الموظفين المعينين لديه. ومجموعتا القواعد ليستا قابلتين للتبادل في الإخطار أو إجراءات إنهاء الخدمة أو استحقاق مكافأة نهاية الخدمة، لذا تحتاج المجموعة العاملة على الجانبين إلى نموذجي عقود، لا نموذجاً واحداً أُلحق به شرط اختصاص قضائي.

تظهر المشكلة عادةً حين يكون الموظف معيناً لدى كيان المركز لكنه يقضي معظم وقت عمله داخل الدولة، أو العكس. حدد أي الكيانين يوظف الشخص، ووثّق ذلك، ووائم التأشيرة وكشوف الرواتب والعقد مع تلك الإجابة. وحين يمتد الترتيب بحق عبر الجانبين، يكون اتفاق الانتداب بين الكيانين هو المسار الأنظف.

التجارة داخل الدولة انطلاقاً من المركز

ترخيص المركز يجيز النشاط داخل المركز وخارج دولة الإمارات. أما البيع لعملاء في البر الرئيسي فهو نشاط داخل الدولة ويتطلب عموماً ترخيصاً داخل الدولة أو فرعاً أو موزعاً أو وكيلاً مرخصاً. وهذا يوقع بالمجموعات التي تؤسس كياناً في المركز لبيئته التنظيمية أو القانونية ثم تصدر فواتير لعملاء داخل دولة الإمارات منه. فإذا كانت قاعدة عملائك محلية، فإن المرونة التي يوفرها المركز في قانون الشركات والعقود لا تلغي الحاجة إلى وجود داخل الدولة لخدمتهم.

المنازعات: الجهة القضائية والمقر والتنفيذ

تنظر محاكم المركزين في المنازعات الداخلة في اختصاصها، وكثيراً ما يختارها الأطراف بموجب العقد. وتُعرض المسائل داخل الدولة على المحاكم المحلية للإمارة المعنية ما لم ينص العقد على خلاف ذلك. ويخضع التحكيم للقانون الاتحادي رقم (6) لسنة 2018، المعدل في عام 2023.

ويجب أن ينعكس تغييران هيكليان في أي شرط صيغ قبل أكثر من بضع سنوات. فقد أُلغي مركز تحكيم مركز دبي المالي العالمي ومحكمة لندن للتحكيم الدولي (DIFC-LCIA) بموجب مرسوم دبي رقم (34) لسنة 2021 ونُقلت ملفات قضاياه إلى مركز دبي للتحكيم الدولي (DIAC)، بينما يبقى مركز دبي المالي العالمي متاحاً كمقر للتحكيم — فالمقر والمؤسسة خياران منفصلان، وفقدان أحدهما لا يلغي الآخر. وفي أبوظبي، أُعيدت هيكلة مركز أبوظبي للتوفيق والتحكيم التجاري (ADCCAC) ليصبح arbitrateAD اعتباراً من عام 2024. والشروط التي تسمّي جهة لم تعد قائمة تولّد نزاعاً قضائياً قبل أن يجادل أحد في الموضوع، وإعادة صياغتها عمل روتيني في ممارستنا في تسوية المنازعات التجارية.

وبشكل منفصل، فكّر في التنفيذ قبل اختيار الجهة القضائية. فالحكم أو القرار التحكيمي لا يساوي أكثر من المسار الموصل إلى الأصول. وحين تكون أصول المدعى عليه محتفظاً بها لدى شركة داخل الدولة، أكد الآلية الحالية لتنفيذ حكم محكمة المركز داخل الدولة قبل أن تلتزم بتلك الجهة في العقد، بدلاً من اكتشاف المسار عندما تحتاج إليه.

كيف تستفيد من المركز استفادة صحيحة

المرونة حقيقية: قانون عقود وشركات يقوم على القانون العام، ومحاكم مجهزة للعمل التجاري، وجهة تنظيمية مصممة للأعمال المالية. وهي تسري على الكيان الموجود في المركز وعلى ما يقوم به ذلك الكيان، لا على المجموعة بأسرها. والمجموعات التي تحقق أكبر فائدة من كيان في مركز دبي المالي العالمي أو سوق أبوظبي العالمي هي التي تصارح نفسها بشأن الأنشطة الموجودة هناك، والأنشطة الموجودة داخل الدولة، وكيفية توثيق العلاقة بينهما.

كيف يمكننا المساعدة

يقدم نور اتورنيز المشورة بشأن الهيكلة عبر المراكز المالية والنظام داخل الدولة، وترتيبات الاتفاقيات البينية والانتداب، وشروط العقود التي تحدد أي محكمة أو هيئة تحكيم تنظر المنازعة. ويمكن لفريق خدماتنا القانونية للشركات مراجعة هيكل قائم عابر للحدود وتحديد المواضع التي افترض فيها غياب الطبقة الاتحادية.

احجز استشارتك

إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا المقال هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. وينبغي على القراء طلب استشارة قانونية مهنية مصممة لظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرار أو إجراء استناداً إلى محتوى هذا المقال.

فريق نور اتورنيز

موارد ذات صلة

اطلع على المزيد من رؤانا حول الموضوعات ذات الصلة:

• خدمة عملاء البر الرئيسي من كيان في منطقة حرة
• حماية البيانات حيث تمتد المجموعة عبر البر الرئيسي ومركز مالي
• اختيار مقر التحكيم ومؤسسته في التحكيم الإماراتي
• ضريبة الشركات وحدود افتراضات "المنطقة الحرة"