مركز دبي المالي العالمي (DIFC) في مواجهة سوق أبوظبي العالمي (ADGM) في دبي: متطلبات الامتثال
لا يتفوق أي من المركزين على الآخر في المطلق؛ فالاختيار يتبع المكان الذي ستعمل فيه الشركة فعلياً.
يُعد كل من مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي اختصاصاً قضائياً مستقلاً له مسجّله وجهته التنظيمية المالية ومحاكمه الخاصة. ويقارن هذا المقال كيفية استمداد كل منهما للقانون العام، ويبيّن من ينظم ماذا، ويتناول الالتزامات التي تلازم الكيان في أي من المركزين: الإيداعات والإفصاح عن المستفيد الحقيقي، والوجود الفعلي بدلاً من صندوق بريد، ولوائح المركز الخاصة بالعمل وحماية البيانات، وواجبات مكافحة غسل الأموال. كما يتناول القانون الاتحادي الذي يصل إلى داخل كليهما.
روجعت بواسطة Mohamed Noureldin، Founder, Managing Partner & Senior Legal Consultant
غالباً ما يُطرح السؤال متأخراً وبصياغة خاطئة. تكون الشركة قد قررت أصلاً أنها تريد كياناً يخضع للقانون العام في دولة الإمارات، ثم تسأل أي المركزين الماليين "أفضل". وهما ليسا منتجين متنافسين، ولا يتفوق أي منهما في المطلق. فمركز دبي المالي العالمي (DIFC) وسوق أبوظبي العالمي (ADGM) اختصاصان قضائيان منفصلان، لهما مسجلون وجهات تنظيمية ومحاكم ولوائح منفصلة، والاختيار بينهما تحكمه المكان الذي ستعمل فيه الشركة فعلياً، ومن هم أطرافها المتعاملة، وأي نظام يناسب نشاطها.
اختصاصان قضائيان داخل دولة الإمارات
يُعد كل من مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي اختصاصاً قضائياً يقوم على القانون العام، وله محاكمه وجهته التنظيمية للخدمات المالية. وتُفصل المسائل المدنية والتجارية التي تنشأ داخلهما بموجب قوانينهما الخاصة بدلاً من القوانين المدنية والتجارية الاتحادية السارية في البر الرئيسي. وهذه هي الميزة التي تأتي الشركات من أجلها: مفاهيم مألوفة في قانون الشركات، ومبادئ تعاقدية يتعرف عليها المحامي المدرَّب على النظام الإنجليزي، وقضاة يطبقونها باللغة الإنجليزية.
الفرق الأكثر ذكراً هو كيفية استمداد كل مركز للقانون العام. فسوق أبوظبي العالمي يطبق القانون العام الإنجليزي، بما في ذلك قواعد العدالة والإنصاف، تطبيقاً مباشراً، إلى جانب جدول بالتشريعات الإنجليزية المعتمدة مع تعديلات. أما مركز دبي المالي العالمي فقد سنّ مجموعة قوانينه الخاصة — قانون العقود وقانون الالتزامات وقانون الشركات وغيرها — صيغت على نهج القانون العام لكنها قائمة بذاتها. وفي معظم المسائل التجارية تكون النتيجة متشابهة. أما في المسائل غير المعتادة، فيتيح سوق أبوظبي العالمي للمحامي الرجوع مباشرة إلى السوابق الإنجليزية، بينما يوجّهه مركز دبي المالي العالمي أولاً إلى تشريعات المركز نفسه.
من ينظم ماذا
| الوظيفة | مركز دبي المالي العالمي | سوق أبوظبي العالمي |
|---|---|---|
| تسجيل الشركات | مسجل الشركات في مركز دبي المالي العالمي | سلطة التسجيل في سوق أبوظبي العالمي |
| الجهة التنظيمية للخدمات المالية | سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) | سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) |
| المحاكم | محاكم مركز دبي المالي العالمي | محاكم سوق أبوظبي العالمي |
| مصدر القانون العام | التشريعات التي سنّها مركز دبي المالي العالمي نفسه | القانون العام الإنجليزي مطبقاً تطبيقاً مباشراً |
| حماية البيانات | نظام مركز دبي المالي العالمي الخاص | نظام سوق أبوظبي العالمي الخاص |
تتطلب الخدمات المالية في أي من المركزين الحصول على ترخيص من الجهة التنظيمية في ذلك المركز، يُمنح بحسب النشاط ويُثبت في رخصة مشروطة. والترخيص الصادر من أحدهما لا يعترف به الآخر، ولا يجيز أي منهما للشركة استقطاب عملاء التجزئة في البر الرئيسي لدولة الإمارات؛ فالأعمال داخل الدولة من اختصاص المصرف المركزي وهيئة الأوراق المالية والسلع. والشركات التي تتوقع خدمة عملاء في البر الرئيسي ينبغي أن تخطط لكيان ثانٍ أو لترتيب توزيع بدلاً من افتراض أن ترخيصها يسري هناك.
التزامات الامتثال التي تلازم الكيان
الالتزامات المؤسسية الدورية
يتوقع كلا المسجّلين الانضباطات نفسها: مكتب مسجل داخل الاختصاص القضائي، وحسابات مودعة، وتدقيق خارجي حيثما يقتضيه حجم الكيان أو نشاطه، وسجل أعضاء ومديرين محدَّث باستمرار، والإفصاح عن معلومات المستفيد الحقيقي وتحديثها عند تغيرها. والتأخر في الإيداعات هو السبب الأكثر شيوعاً لإجراءات الإنفاذ في كلا المركزين، وهو أمر يمكن تجنبه كلياً. سجّل المواعيد في التقويم عند التأسيس وأسند مسؤوليتها إلى شخص محدد بالاسم.
الوجود الفعلي والتواجد
لا يُعد أي من المركزين اختصاصاً يكتفى فيه بصندوق بريد. فالعنوان المسجل يعني مقراً مؤجراً أو مكتباً مرخصاً في مركز أعمال ضمن النطاق الجغرافي الفعلي للمركز، ويُتوقع من الشركات المنظمة أيضاً أن تؤدى وظائفها العليا هناك فعلياً. ويُشار بشكل منفصل إلى أن لوائح الاشتراطات الاقتصادية الاتحادية أُلغيت بالنسبة للسنوات المالية المنتهية بعد 31 ديسمبر 2022 بموجب قرار مجلس الوزراء رقم (98) لسنة 2024؛ ولا تبقى الالتزامات إلا عن السنوات المالية من 2019 إلى 2022. وعلى الكيانات التي قدمت إقرارات في تلك السنوات الاحتفاظ بالسجلات، غير أنه لا تنشأ أي دورة إخطار جديدة.
علاقات العمل
يطبق كل مركز لوائح العمل الخاصة به على الموظفين العاملين لدى الكيانات المسجلة فيه، وتُدار المنازعات عبر محاكم ذلك المركز، بدلاً من المرسوم بقانون اتحادي رقم (33) لسنة 2021 الذي حل محل القانون الاتحادي رقم (8) لسنة 1980 والذي يحكم علاقات العمل في البر الرئيسي. وأصحاب العمل الذين لديهم موظفون في أكثر من اختصاص قضائي يجدون أنفسهم يديرون أدلة موظفين متوازية، وهنا تسبب العقود النموذجية المشاكل: فاستخدام نموذج البر الرئيسي لتوظيف شخص في مركز دبي المالي العالمي أو سوق أبوظبي العالمي سيستشهد بالقانون الخاطئ والجهة القضائية الخاطئة.
حماية البيانات
لكل من مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي نظامه الخاص لحماية البيانات، بمفوضه الخاص وواجباته في التسجيل أو الإخطار والإبلاغ عن الانتهاكات وقواعده لنقل البيانات خارج الاختصاص القضائي. ويحكم المرسوم بقانون اتحادي رقم (45) لسنة 2021 المعالجة على المستوى الاتحادي. والمجموعة التي تعمل عبر أحد المركزين والبر الرئيسي تتعامل مع أكثر من نظام في آن واحد، وعمليات النقل بين كياناتها هي عمليات نقل تحتاج إلى أساس قانوني وتوثيق.
الجرائم المالية
تسري التزامات مكافحة غسل الأموال في كلا المركزين وتُنفَّذ بفعالية. توقَّع إعداد تقييم موثق لمخاطر الأعمال، والعناية الواجبة تجاه العملاء بما يتناسب مع المخاطر، والفحص مقابل قوائم العقوبات المعمول بها، وتعيين مسؤول امتثال ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال بالاسم، وتدريب الموظفين، والإبلاغ عن الاشتباه إلى وحدة المعلومات المالية لدولة الإمارات عبر بوابة الإبلاغ الخاصة بها. وهذا هو المجال الذي تفرض فيه الجهات التنظيمية في كلا المركزين الغرامات بأكبر قدر من السرعة، وحيث لا تصلح عبارة "كنا نعتزم ذلك" دفاعاً.
القانون الاتحادي يصل إلى الداخل أيضاً
اختيار مركز مالي لا يضع الشركة خارج نطاق القانون الاتحادي لدولة الإمارات. فضريبة الشركات بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (47) لسنة 2022 تسري على السنوات المالية التي تبدأ في 1 يونيو 2023 أو بعده، دون ضريبة على الدخل الخاضع للضريبة حتى 375,000 درهم إماراتي وبنسبة 9% على ما تجاوزه؛ وتقع كيانات مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي ضمن نطاق هذا القانون، ويتوقف توافر أي إعفاء للمناطق الحرة على الأنشطة التي تُمارس فعلياً. وتسري ضريبة القيمة المضافة بنسبة 5% بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (8) لسنة 2017 المعدل بالمرسوم بقانون اتحادي رقم (18) لسنة 2022. أما قوانين الهجرة والعقوبات والقانون الجنائي فهي اتحادية في جميع الأحوال.
المنازعات والإنفاذ
يوفر كلا المركزين محاكمه الخاصة وأحكاماً باللغة الإنجليزية ومسارات راسخة للاعتراف بتلك الأحكام في أماكن أخرى من دولة الإمارات. وكلاهما مقر تحكيم موثوق. ومنذ أن ألغى مرسوم دبي رقم (34) لسنة 2021 مركز تحكيم مركز دبي المالي العالمي ومحكمة لندن للتحكيم الدولي (DIFC-LCIA) ونقل ملفات قضاياه إلى مركز دبي للتحكيم الدولي (DIAC)، يبقى مركز دبي المالي العالمي متاحاً كمقر للتحكيم وإن لم تعد تلك المؤسسة قائمة؛ وفي أبوظبي أُعيدت هيكلة مركز أبوظبي للتوفيق والتحكيم التجاري (ADCCAC) ليصبح arbitrateAD اعتباراً من عام 2024. أما التحكيم بمقر داخل دولة الإمارات خارج المركزين فيسري عليه القانون الاتحادي رقم (6) لسنة 2018، المعدل في عام 2023.
والنقطة العملية هي جعل شرط فض المنازعات متسقاً مع الهيكل. فعقد بين كيان في سوق أبوظبي العالمي ومورّد في البر الرئيسي يسمّي محاكم مركز دبي المالي العالمي، أو شرط تحكيم يسمّي مؤسسة لم تعد قائمة، يخلق نزاعاً حول الجهة المختصة قبل أن يصل أحد إلى موضوع النزاع. ومراجعة الشروط عبر محفظة عقود كاملة عمل غير جذاب، لكنه أقل كلفة بكثير من الدفع القضائي الذي يقي منه، وهو جزء معتاد من خدماتنا القانونية للشركات.
كيف تختار بينهما
ابدأ من العمليات. فإذا كانت قاعدة العملاء والموظفون والمقر في دبي، فمركز دبي المالي العالمي هو الموطن الطبيعي؛ وإذا كانت في أبوظبي، فسوق أبوظبي العالمي هو الأنسب. ثم اختبر النشاط على اللائحة التنظيمية لكل جهة، لأن بعض الأنشطة أكثر تطوراً في أحد المركزين من الآخر. ثم انظر إلى الأطراف المتعاملة: فالمستثمرون والمقرضون غالباً ما تكون لديهم أفضلية مستقرة، ومواءمتها يزيل الاحتكاك من التوثيق. وتختلف التكلفة ومدة المعالجة، لكن نادراً ما يكون الفرق كافياً ليرجح على الاعتبارات الثلاثة الأولى.
وأياً كان المركز المختار، فالالتزامات مستمرة وليست لمرة واحدة. وإذا احتاج سؤال هيكلة أو نزاع عابر للاختصاصات إلى مراجعة، يقدم فريقنا المشورة بشأن اختيار الكيان والترخيص وتسوية المنازعات التجارية عبر المركزين والبر الرئيسي.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا المقال هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تشكل استشارة قانونية. وينبغي على القراء طلب استشارة قانونية مهنية مصممة لظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرار أو إجراء استناداً إلى محتوى هذا المقال.
فريق نور اتورنيز
موارد ذات صلة
اطلع على المزيد من رؤانا حول الموضوعات ذات الصلة:
- مقارنة بين البر الرئيسي والمناطق الحرة للمستثمرين في دولة الإمارات
- الأطر القانونية لمركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي للكيانات المالية
- إرشادات هيكلة شركة ذات مسؤولية محدودة (ذ.م.م) مقابل مكتب فرع
- متطلبات الترخيص التجاري مقابل الترخيص المهني
