التنظيمات المصرفية في سوق أبوظبي العالمي (ADGM): دليل شامل

يُعد سوق أبوظبي العالمي (ADGM) منطقة حرة مالية، وهذا يغيّر الأسئلة التي تحتاج الأعمال إلى الإجابة عنها. فللسوق محاكمه الخاصة، وجهته الرقابية الخاصة المتمثلة في سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA)، ومسجله الخاص، ونظامه الخاص لحماية البيانات. وبشكل غير مألوف، يطبق السوق القانون العام الإنجليزي مباشرة، بحيث تُقرأ قواعد العقود والمسؤولية التقصيرية والائتمان والإنصاف كما يقرؤها محامٍ إنجليزي، لا من خلال إطار مدني مقنن.

والنتيجة العملية هي أن التصريح، لا الرخصة التجارية، هو الذي يحدد طبيعة العمل. فكل من يخطط لقبول الودائع أو الإقراض أو ترتيب الاستثمارات أو إدارتها أو تقديم المشورة أو حفظ أصول العملاء أو تشغيل صندوق أو تقديم خدمات الدفع أو التعامل في الأصول الافتراضية من سوق أبوظبي العالمي عليه أن يحدد موضع النشاط قبل تثبيت الهيكل.

السلطتان

تقوم سلطة التسجيل بتأسيس الكيانات وتسجيلها بموجب تشريعات الشركات الخاصة بسوق أبوظبي العالمي بدلاً من قانون الشركات التجارية الاتحادي (المرسوم بقانون اتحادي رقم (32) لسنة 2021)، وتحتفظ بالسجل، وتصدر الرخصة التجارية. أما سلطة تنظيم الخدمات المالية فتنظّم الخدمات المالية: فهي تمنح تصريح الخدمات المالية، وتعتمد الأفراد لشغل الوظائف الرقابية، وتضع المتطلبات التحوطية ومتطلبات السلوك، وتشرف على الشركات وتتخذ إجراءات التنفيذ.

يظل القانون الاتحادي ساريًا حيثما لم يُستبدل. فالقانون الجنائي ونظام مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وضريبة الشركات وضريبة القيمة المضافة كلها تسري على كيانات السوق. وما يوفره السوق بدلاً من القانون المدني الاتحادي هو الإطار التجاري — الشركات والإعسار والتوظيف وحماية البيانات — الذي تديره محاكمه الخاصة.

تحديد نطاق التصريح

يعدد تصريح الخدمات المالية الأنشطة المنظمة التي يجوز للشركة مزاولتها ويرفق بها شروطاً. ويُقيَّم الطلب على أساس خطة الأعمال التنظيمية، وهيكل الملكية والمجموعة، ومصدر رأس المال، والحوكمة وخطوط إعداد التقارير، والأنظمة والضوابط، والتعهيد الخارجي، وكفاءة الأفراد المرشحين للوظائف الرقابية. وتحمل كل فئة من فئات الأنشطة متطلباتها الخاصة من رأس المال والمتطلبات التحوطية.

ثمة نقطتان يستحقان التسوية مبكراً. أولاً، تُعرَّف الأنشطة تعريفاً وظيفياً: فقد تمارس شركة تقنية تنقل أموال العملاء نشاطاً منظّماً دون أن تصف نفسها بأنها شركة مالية. ثانياً، تحكم شروط التصريح العمليات اليومية بشكل أكثر تشدداً من عناوين الأنشطة، لذا فإن الشركة التي تقرأ العناوين فقط ستُسيء تقدير ما يُسمح لها بفعله.

الالتزامات المستمرة

• أموال العملاء وأصولهم. يجب على الشركات التي تحتفظ بأموال العملاء أو تسيطر عليها أن تفصلها وتطابقها، وأن تكون قادرة على إثبات لمن تعود الأموال في أي وقت.
• الأفراد المعتمدون. يجب أن يشغل الوظائف الخاضعة للرقابة المحددة في القواعد أفراد اعتمدتهم سلطة تنظيم الخدمات المالية، ويجب الإخطار بتغييرات الأدوار والاستقالات والإقالات.
• تغيير السيطرة. يتطلب اكتساب السيطرة على شركة منظمة أو زيادتها الحصول على موافقة مسبقة. واتفاقية شراء أسهم لا تشترط إتمام الصفقة على تلك الموافقة ليست آمنة للتوقيع.
• الإقرارات والإخطارات. تستحق الإقرارات التحوطية والحسابات المدققة والإخطارات بالأحداث الجوهرية خلال المدد التي تحددها القواعد؛ والتأخر في التقديم يُعد في حد ذاته مخالفة.
• السلوك. تصنيف العملاء وملاءمة المنتجات والإفصاح وتضارب المصالح والشكاوى أمور تحكمها القواعد، ويجب إنشاء الدليل في وقته، لا إعادة تركيبه أثناء المراجعة.

مكافحة غسل الأموال

تشرف سلطة تنظيم الخدمات المالية على شركات سوق أبوظبي العالمي في مجال مكافحة غسل الأموال، ويجب على الشركات الامتثال للنظام الاتحادي المطبق في جميع أنحاء دولة الإمارات وللوائح سلطة تنظيم الخدمات المالية وقواعدها معاً. وتحتاج الشركات إلى تقييم مخاطر الأعمال، وعناية واجبة تجاه العملاء قائمة على المخاطر، وتحديد هوية المستفيدين الحقيقيين وراء العملاء من الشركات، والفحص مقابل العقوبات، وتدابير مشددة للعلاقات عالية المخاطر والأشخاص المكشوفين سياسياً، ومسؤول إبلاغ عن غسل الأموال، وتدريب، والاحتفاظ بالسجلات طوال المدة التي يحددها القانون. وتُرسل بلاغات الاشتباه إلى وحدة المعلومات المالية في دولة الإمارات عبر منصة goAML. وتتحمل الأعمال والمهن غير المالية المحددة المسجلة في سوق أبوظبي العالمي، بما فيها مزودو خدمات الشركات وشركات التدقيق، التزامات مكافحة غسل الأموال رغم عدم امتلاكها أي تصريح للخدمات المالية.

الضرائب والمضمون الاقتصادي والبيانات

تسري ضريبة الشركات بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (47) لسنة 2022 على السنوات المالية التي تبدأ في 1 يونيو 2023 أو بعده، بنسبة 0% على الدخل الخاضع للضريبة حتى الحد الذي يصدر بتحديده قرار من مجلس الوزراء و9% على ما زاد عن ذلك. وتدخل كيانات سوق أبوظبي العالمي في نطاق هذا القانون ويترتب عليها واجبات التسجيل وتقديم الإقرارات. أما ما إذا كان الإعفاء الخاص بالمناطق الحرة متاحاً فيتوقف على قواعد يجب اختبارها مقابل تدفقات الدخل والأنشطة الفعلية للكيان؛ فهو لا يترتب تلقائياً على مجرد التسجيل في السوق. وتسري ضريبة القيمة المضافة بنسبة 5% بموجب المرسوم بقانون اتحادي رقم (8) لسنة 2017 بصيغته المعدلة بالمرسوم بقانون اتحادي رقم (18) لسنة 2022 والمرسوم بقانون اتحادي رقم (16) لسنة 2024، وتعتمد المعاملة الضريبية لأي خدمة مالية على كيفية تحصيل الرسم أو الهامش.

أُلغيت تنظيمات المضمون الاقتصادي.

تخضع حماية البيانات في سوق أبوظبي العالمي لنظام السوق الخاص، لا لقانون حماية البيانات الشخصية الاتحادي (المرسوم بقانون اتحادي رقم (45) لسنة 2021). وتحتاج الشركات إلى أساس قانوني للمعالجة، وسجلات للمعالجة، وضوابط على نقل البيانات خارج الولاية القضائية، وشروط مكتوبة مع معالجي البيانات، وإجراء للاستجابة للخروقات. والمجموعات التي تدير سياسة واحدة عبر كيانات البر الرئيسي وسوق أبوظبي العالمي ومركز دبي المالي العالمي (DIFC) عادةً لا تفي بمتطلبات أي من الأنظمة الثلاثة على الوجه الصحيح.

المحاكم والتحكيم والتنفيذ

تنظر محاكم سوق أبوظبي العالمي في النزاعات المدنية والتجارية المرتبطة بالولاية القضائية، وتطبق القانون العام الإنجليزي، وتعمل باللغة الإنجليزية. ويمكن للأطراف غير المرتبطة بالسوق أن تختار اختصاصه باتفاق مكتوب. ويخضع التحكيم الذي يكون مقره سوق أبوظبي العالمي للوائح التحكيم الصادرة عن سوق أبوظبي العالمي لسنة 2015، ويخضع التحكيم في دولة الإمارات عموماً للقانون الاتحادي رقم (6) لسنة 2018 بصيغته المعدلة في عام 2023. وينبغي التحقق من شروط التحكيم المؤسسية المُعدّة منذ سنوات: فقد أُلغي مركز التحكيم التابع لمركز دبي المالي العالمي ومحكمة لندن للتحكيم الدولي (DIFC-LCIA)، وتسري قواعد «arbitrateAD» اعتباراً من 1 فبراير 2024 حيثما اتفق الأطراف على التحكيم وفقاً لقواعد مركز أبوظبي للتوفيق والتحكيم التجاري، لذا فإن الشروط التي تسمي أيّاً منهما تحتاج إلى مراجعة قبل نشوء النزاع لا بعده.

يسير التنفيذ التنظيمي منفصلاً عن التقاضي التجاري. فيمكن لسلطة تنظيم الخدمات المالية أن تفرض غرامات، وأن تقيّد تصريحاً أو تسحبه، وأن تحظر أفراداً، وأن تنشر قراراتها، وهي تتوقع من الشركات أن تبلّغ عن نفسها وأن تتعاون. وكثيراً ما تُشكّل طريقة تعامل الشركة مع طلب المعلومات الأول النتيجة النهائية، وعادةً ما يحتاج الأمر إلى التنسيق مع أي إجراءات تسوية نزاعات مالية جارية في الوقت ذاته مع العملاء أو الأطراف المقابلة.

قبل التقدم بالطلب

• طابق كل بند من بنود الإيرادات مع نشاط منظّم، أو أثبت أنه خارج نطاق النظام.
• ثبّت هيكل المجموعة ومصدر رأس المال قبل التقديم؛ فكلاهما سيخضع للفحص.
• حدد الأفراد المرشحين للوظائف الرقابية مبكراً، وتحقق من إمكانية اعتمادهم.
• ابنِ أنظمة أموال العملاء وإعداد التقارير وحفظ السجلات قبل منح التصريح.
• حدد المواقف المتعلقة بضريبة الشركات وضريبة القيمة المضافة كتابةً بدلاً من افتراض المعاملة الخاصة بالمناطق الحرة.
• صغ شرط الاختصاص القضائي أو التحكيم بحيث يسمي جهة قائمة حالياً.

الخلاصة

يوفر سوق أبوظبي العالمي بيئة قائمة على القانون العام مع جهة رقابية تقرأ لوائحها الخاصة بدقة. والشركات التي تتعامل مع الترخيص بوصفه نهاية العمل تميل إلى مواجهة النظام مرة أخرى من خلال إجراءات التنفيذ: تصريح جُرى تجاوزه، أو موافقة لم تُحصل عليها، أو أموال عملاء لم تُفصل، أو إقرار قُدّم متأخراً. أما الشركات التي تبني العمليات التشغيلية أولاً فتجد الإشراف أمراً عادياً.

للحصول على استشارة بشأن تصريح سلطة تنظيم الخدمات المالية، أو تغيير في السيطرة، أو أي مسألة امتثال قائمة في سوق أبوظبي العالمي، تحدث مع فريق نور اتورنيز.

احجز استشارتك

إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة في هذا المقال هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا تُعد استشارة قانونية. وينبغي على القراء طلب استشارة قانونية مهنية مصممة وفق ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرار أو القيام بأي إجراء استناداً إلى محتوى هذا المقال.

فريق نور اتورنيز

موارد ذات صلة

استكشف المزيد من رؤانا حول المواضيع ذات الصلة:

• الامتثال للتنظيمات المصرفية في دولة الإمارات العربية المتحدة
• الأطر القانونية للتكنولوجيا المالية لأعمال دبي
• الامتثال لمكافحة غسل الأموال للمستثمرين في دولة الإمارات العربية المتحدة
• استراتيجيات الاستشارات الاستثمارية للكيانات متعددة الجنسيات